Cogolo è la frazione principale del comune di Pejo, situato all'interno della Val di Pejo compresa nello spettacolare Parco Nazionale dello Stelvio e famosa per le sorgenti di acqua minerale e per le terme dall'alto potenziale curativo. Il borgo alpino offre, quindi, oltre alle consuete attrezzature tipiche delle migliori stazioni sciistiche con impianti di risalita che superano i tremilacinquecento metri, un rinomato stabilimento termale dove potersi prendere cura del corpo usufruendo di piscine, massaggi, aromaterapia e quant'altro.

Il piccolo e caratteristico centro di Cogolo ospita anche alcune chiesette di valore tanto religioso quanto storico come quella dei SS. Filippo e Giacomo contenente alcuni importanti affreschi e la cappella della Madonna Nera situata appena fuori dall'abitato.